10 أسرار المستثمرون الهواة الأكثر نجاحا

إحصائية كثيرا ما نقلت ويذهب الى ان 80٪ من مديري صناديق الاستثمار المهنية تجيء في السوق. هذا هو واحد من أسباب محامي المستشارين الماليين العديد من المبتدئين إلى الاستثمار أموالهم في صناديق المؤشرات - لأنه إذا إيجابيات لا يمكن للفوز على السوق، كيف يمكن لصغار المستثمرين لديها أي أمل؟ ماثيو شيفرين Matthew Schifrin، رئيس تحرير الاستثمار من مجلة فوربس، كان فكرة مختلفة. انه مطاردتهم 10 من الأفضل أداء المستثمرين الهواة على مدى السنوات ال 10 الماضية، وطلب منهم كيف تمكنوا من التغلب على السوق عندما كان عدد قليل من الآخرين قادرة على. وقد جمعت أسرار الاستثمار في كتاب جديد، وارن بافيت والمجاور: أعظم المستثمرين في العالم لقد لم يسمع من وماذا يمكنك ان تتعلم من هم. Schifrin هو أولا أن نعترف بأن هذه ليست متوسط ​​المستثمرين، لكنها متوسط ​​الرجال (انهم جميع الرجال) الذين أظهروا مواهب استثنائية لاختيار الأسهم الفوز. ويعتقد Schifrin أنه في حين أن المستثمرين العاديين قد لا تنجح وكذلك له مصغرة الجحور، فإنها ما زالت قادرة على تحسين أدائها سوق الأوراق المالية عن طريق اتباع بعض التكتيكات التي تستخدمها هذه الأداء الأعلى. "قد لا تكون قادرة على الحصول على 30٪ - plus سنويا، ولكن إذا كنت تدفع الانتباه إلى الاستثمارات الخاصة بك وتأخذ من الوقت للبحث عن الأسهم والسوق، وأنا لا أعتقد أن تتمكن من انتزاع بضع نقاط مئوية إضافية من محفظتك، "يقول Schifrin. "وهكذا بدلا من 8٪ والجميع يقول هل يمكن أن نتوقع، يمكنك الحصول على ثلاث نقاط مئوية إضافية. أنا أشعر أن هذا يمكن تحقيقه عن المستثمر العادي." وفيما يلي 10 الأفكار الاستثمار التي أثبتت مربحة لبعض المستثمرين حظا Schifrin ل. ولكن، كما يلاحظ، ليس كلهم ​​يتقاسمون نفس التقنيات، واعتنقها بعض وجهات النظر المتناقضة عن بعضها البعض. 1. محفظة المركزة يمكن أن تنجح. التنويع هو شعار العديد من مستشاري الاستثمار، ولكن العديد من المستثمرين نجاحا التركيز على عدد قليل من الأسهم. "إذا كنت قد فعلت المنزلية الخاصة بك وكنت أفهم حقا الأسهم التي تمتلكها، ثم التنويع في الحقيقة ليست بتلك الأهمية"، ويقول Schifrin. وقال "الناس تنويع كثيرا ما تنويع عوائدها بعيدا." 2. شراء منخفضة أرصدة الديون إلى حقوق الملكية. وينبغي أن تكون نسبة أقل من 50٪، وفقا لSchifrin من النجوم. هؤلاء المستثمرين نجاحا لا يحبون رؤية الكثير من النفوذ في الميزانيات العمومية للشركة. "لقد جئنا من خلال الانهيار ورأى أن الشركات التي كانت تعتمد على الأوراق التجارية أو النفوذ من أجل البقاء حقا انخفض بسرعة عندما توقفت البنوك الإقراض"، كما تلاحظ. 3. لا تكون مهدا من قبل توزيعات الأرباح. ويمكن للأرباح عالية في كثير من الأحيان تقودك إلى الاعتقاد الأسهم هو شراء جيدة عندما لا يكون حقا، وهي مشكلة تعرف باسم فخ القيمة. على سبيل المثال، فإن البنك مرة واحدة تعرف واشنطن المتبادلة توزيع أرباح نقدية عالية وصولا حتى تحطمها. "تأكد من بعض حافزا في المستقبل لن تجعل ذلك العائد يذهب بعيدا"، Schifrin يحذر. 4. لا تقبل أرقام الشركة غير تردد. واحد من هؤلاء المستثمرين مخصص يحلل بدقة في جميع البيانات المالية للشركة، بما في ذلك التدفق النقدي، والإعفاءات الضريبية وخسائر تشغيل ترحيل إلى الأمام، وقذفات من "الأصول" وهمية مثل حسن النية وقيمة العلامة التجارية. "كن حذرا لتجريد بها الكثير من الأشياء التي لا أصول هامة إنتاج أرباح" يقول Schifrin. 5. تجنب الأسهم القصة. وكانت هذه نصيحة واحدة عن الذي كان هناك خلاف قوي بين مجموعة Schifrin، لكنه يوصي عليه. فكرة: التمسك التحليل الإحصائي ولا يمكن نقلها من سخونة القيل والقال غرفة الدردشة. "لا تمايلت لأن الشركة لديها الأداة الإلكترونية رهيبة أو الجهاز،" يقول Schifrin. 6. هل لديك نوعا من الانضباط بيع. المستثمرين وصفها في كتاب تتخذ أساليب مختلفة لهذا، ولكن كل لديها نظام لتحديد متى تبيع. واحد يستخدم نسبة القيمة الجوهرية - تقدير الأرباح المعدلة إلى الأمام مضروبا مضاعف السوق المحافظ - نسبة إلى الأسعار. عندما يرتفع سعر السهم إلى نقطة حيث القيمة الجوهرية لنسبة السعر أقل من 1.25، يبيعها. آخر تبيع ببساطة عندما تنخفض أسهم 20٪ من أعلى مستوى لها. 7. السعي من الشركات الواعدة التي مقومة بأقل من قيمتها بسبب النكسات المؤقتة. هؤلاء المستثمرين يبحثون عن الأسهم التي يتم بسعرها الحقيقي بسبب البيع غير عقلاني أو الشراء. قصة أخبار سيئة عن محاكمة المخدرات قد انتقاد أسهم الشركة، على سبيل المثال، ولكن لن يكون كبيرا على المدى الطويل. 8. لا يحصل الجشع جدا. في حين ينتظر بعض المستثمرين حتى ترتفع أسهمها 10 أضعاف قبل بيعها، والبعض الآخر المحتوى للبيع بعد ارتفاعه بضع نقاط. الدرس: جني الأرباح. العديد من المستثمرين ركوب الأسهم حتى، فقط لركوب انها تتراجع مرة أخرى. إذا يذهب الأسهم ضدك، لا يحملون على: بيع. 9. السعي من الشركات مع الاحتكارات وduopolies. هذه هي الشركات التي لديها ما يدعو ارن بافيت خندق - التكلفة العالية لدخول المنافسين في محاولة لالعضلات طريقها إلى العمل. مثال: ماستركارد (MA)، فيزا (V) وامريكان اكسبريس (AXP) تملك الأعمال التجارية بطاقة الائتمان، وأنه من الصعب للغاية بالنسبة المنافسين الجدد للحصول على موطئ قدم. في قطاع الأغذية، السويسرية العملاقة نستله من الصعب الفوز.